제시 리버모어의 <주식 투자 바이블>

 

 

제시 리버모어는 주식시장 역사에 한 획을 그은 역사적인 인물이다.

1940년 생을 마감하기 직전 직필한 유일한 한권의 책인 주식 투자바이블의 내용을 간략히 요약해 본다.

 

 

 

 

 

제시 리버모어는 

본래 인간은 시장에서도 탐욕,공포,무지,희망 등의
감정을 바탕으로 똑같은 행동을 반복한다.
이것이 바로 특정 행동이나 주가 및 수치 패턴이
끊임없이 반복되는 이유다.
라며

주가와 차트 패턴이 반복되는 이유를 인간의 본성에서 찾았다.

 

 

특정 주식의 향후 동향에 대한
판단을 내린 후 조금하게 행동에
나서지는 말라는 것이다.

예를 들어 어떤 주식이 약 25달러에 매매되고 있고
상당 기간 22~28달러 범위에서 움직이고 있다면
이 주식의 가치가 주당 50달럴라고 보는데
현재 거래가가 25달러라고 하면,
이 주식의 가치가 주당 50달러라고 보는데 현재 거래가가 25달러라고 하면
이 주식의 거래가 활발해지고
주당 28~29달러 선에서 신고가가 형성될 때까지 느긋하게 기다려야 한다.


나는 주가 기록표상 상승 추세가 진행 중일 때
나는 일시적으로 조정을 보인 후 그 흐름상에서
신고가를 경신하자마자 바로 그  주식을
매수한다.
이것이 바로 나의 매매방식이다.

또 한가지 명심할 것이 있다.
손실 평준화를 시도하지 말아야 한다는 것이다.
손절매와 반대되는 개념으로 이해할 수 있다.
첫 번재 매매에서 손실이 났는데도 같은 포지션상에서 두 번째 매매에 나서는 것은 어리석은 일이다.
반드시 머릿속에 깊이 새겨두기 바란다.

 

리버모어의 피라미딩 전략

1.돈을 잃지 마라.

 

2.매수비율을 정해두라.

 

3.예비금을 비축하라.

 

4.이익주는 계속 보유하라.

 

5.이익금의 일부는 예비 자금으로 떼어두라.

(매매에서 이익이 났을 때 특히 투자 웍금의 두 배를 벌었을 때는 그 중 절반은 나중을 윟애 떼어두라고 권하고 싶다.

시장에서 현금이 비밀병기다.그러니 항상 현금으로 예비 자금을 비축해두어라.)

 

6.매매에 나서기 전에 손절매 수준을 정하라.

 

7.평저화 전략은 절대 구사하지 마라.

(즉 자신이 매수한 주식의 가격이 하락하면 절댇 추가 매수에 나서지 마라는 말이다.

 

8. 나는 항상 대중적 사고 혹은 집단사고 와는 거리를 두려고 노력했다.

 

 

리버모어는 아침에 일어나서
한두 시간 동안을 그날 하루 일을 계획하고
준비하는 시간을 가지려고 노력했다.

시장관련 규칙

 

-신속하게 손절매하라.

-목표 포지션을 다 채우기 전에 먼저 자신의 판단이 옳은지부터 확인하라.

-포지션을 청산해야 할 합당한 이유가 없다면 이익 실현을 미루고 포지션을 계속 유지하라.

-선도주를 따르라. 다만 새로운 시장 환경에서는 선도주가 바뀔수 있다는 점을 명심하라.

-관심 종목의 수를 제한하라.

-신고가 경신은 돌파가 이루어질 가능성이 크다는 신호다.

-저가주는 큰 폭의 주가 하락 이후에 저가주 대역에 합류하는 경우가 종종 있다. 그리고 이러한 주식은 가격이 계속 하락하거나 가격 회복의 가능성이 거의 없다. 그러므로 저가주에는 눈길도 주기 마라.

-전환점을 이용하여 추세 변화와 추세 확정을 확인하라.

-세시에 맞서려 하지 마라.!!!

 

모든 요건이 내게 유리하다고 판단될때
매매에 나서라.
매번 이익을 내는 사람은 없다.
때로는 시장에서 완전히 멋어나 있을 필요가 있다.